• الرئيسية
• اقتصاد

أفادت خدمة "آي.إف.آر" لأخبار أدوات الدخل الثابت، اليوم الاثنين، بأن المملكة العربية السعودية حددت السعر الاسترشادي لإصدار سندات مقومة بالدولار الأمريكي بآجال استحقاق ثلاث وخمس وعشر وثلاثين عامًا، في خطوة تعكس استمرار حضور المملكة في أسواق الدين العالمية وتنويع أدواتها التمويلية.

ويأتي هذا التحديد في إطار التحركات المنتظمة للسعودية في سوق السندات الدولية، مستفيدة من مكانتها الائتمانية وتفاعل المستثمرين العالميين مع الإصدارات السيادية، لا سيما في ظل اهتمام واسع بالأدوات ذات العوائد المستقرة.

وبحسب ما أوردته الخدمة، فإن تحديد الأسعار الاسترشادية يمثل مرحلة أساسية في عملية الإصدار، إذ يوفر مؤشرات أولية للمستثمرين حول مستويات التسعير المتوقعة قبل إتمام الطرح النهائي.

تفاصيل التسعير الاسترشادي للسندات

وذكرت خدمة "آي.إف.آر" أن السعر الاسترشادي للسندات لأجل ثلاث سنوات جرى تحديده عند نحو 95 نقطة أساس فوق سندات الخزانة الأمريكية، وهو ما يعكس تسعيرًا متماشيًا مع أوضاع السوق الحالية ومستويات المخاطر المرتبطة بالإصدارات السيادية.

وأضافت أن السعر الاسترشادي للسندات لأجل خمس سنوات بلغ نحو 100 نقطة أساس فوق المؤشر نفسه، في إشارة إلى فروق عائد تعكس اختلاف آجال الاستحقاق وتوقعات المستثمرين على المدى المتوسط.

وفيما يتعلق بالسندات طويلة الأجل، أوضحت الخدمة أنه جرى تحديد السعر الاسترشادي للسندات لأجلي 10 و30 عامًا عند نحو 110 و140 نقطة أساس على التوالي، ما يعكس زيادة تدريجية في فروق العائد كلما طالت مدة الاستحقاق.

آجال متعددة لتلبية الطلب الاستثماري

ويشير توزيع آجال الاستحقاق بين ثلاث وخمس وعشر وثلاثين عامًا إلى سعي السعودية لتلبية شرائح متنوعة من المستثمرين، سواء أولئك الباحثين عن استثمارات قصيرة ومتوسطة الأجل أو المستثمرين المهتمين بالأدوات طويلة الأجل.

كما يعكس هذا التنوع مرونة في هيكلة الإصدارات، بما يتماشى مع استراتيجيات إدارة الدين، ويتيح للمستثمرين خيارات متعددة تتناسب مع سياساتهم الاستثمارية المختلفة.

ومن المتوقع أن تسهم هذه الآجال المتنوعة في تعزيز جاذبية الإصدار، خاصة في ظل الاهتمام المستمر بالسندات السيادية الصادرة عن الاقتصادات الكبرى في المنطقة.

بنوك عالمية تقود عملية الإصدار

وفي سياق متصل، أفادت الخدمة بأن بنوك سيتي، وجولدمان ساكس إنترناشونال، وإتش.إس.بي.سي، وجيه.بي مورجان ستتولى مهام المديرين الرئيسيين المشتركين ومديري الدفاتر المشتركين لهذا الإصدار.

ويعكس اختيار هذه المؤسسات المالية العالمية ثقة المملكة في خبراتها الواسعة في إدارة إصدارات الدين الدولية، فضلًا عن قدرتها على الوصول إلى قاعدة واسعة من المستثمرين حول العالم.

وتُعد مشاركة هذه البنوك عنصرًا داعمًا لنجاح عملية الإصدار، سواء من حيث التسويق أو إدارة عملية بناء سجل الأوامر، بما يسهم في تحقيق تسعير يعكس أوضاع السوق وتوجهات المستثمرين.

خطوة ضمن إستراتيجية أوسع لإدارة الدين

ويأتي تحديد السعر الاسترشادي لإصدار السندات الدولارية ضمن إطار أوسع لإدارة الدين العام، حيث تواصل السعودية تنويع مصادر التمويل والاستفادة من أسواق المال العالمية.

كما يعكس هذا التوجه التزام المملكة بالشفافية والإفصاح، من خلال الإعلان عن التفاصيل الأساسية المتعلقة بالتسعير والآجال والجهات المديرة، ما يعزز ثقة المستثمرين ويكرس حضور السعودية كلاعب رئيسي في سوق السندات الدولية.